Como criar um plano de incentivo de longo prazo em empresas privadas: práticas e desafios

Ao falar em Planos de Incentivo de Longo Prazo (ILP), muitas pessoas os associam diretamente a empresas listadas em bolsa. No entanto, empresas privadas de capital fechado também podem — e devem — estruturar programas de remuneração estratégica que alinhem os interesses dos colaboradores aos objetivos da organização.  

Quando bem desenhados, esses planos fortalecem o engajamento, promovem retenção de talentos e impulsionam a performance organizacional, mesmo sem ações negociadas em mercado. 

Os ILPs para empresas privadas representam uma alternativa sofisticada e eficaz para competir por talentos, especialmente em setores como tecnologia, saúde, serviços financeiros e jurídico, onde o capital humano é altamente qualificado e disputado. 

Por que empresas privadas devem considerar um plano de ILP? 

As empresas privadas enfrentam desafios semelhantes aos das companhias abertas em relação à retenção, engajamento e cultura de performance.  

No entanto, sem o atrativo do mercado de ações, elas precisam ser ainda mais criativas e criteriosas ao implementar planos de incentivo. 

Entre os principais benefícios estratégicos estão: 

• Retenção de talentos-chave em fases críticas de crescimento ou transição (ex: M&A, expansão, entrada de investidores); 

• Alinhamento de interesses entre sócios, executivos e colaboradores estratégicos; 

• Fortalecimento da cultura de dono 

• Preparação para um IPO ou futura abertura de capital; 

• Diferenciação competitiva na atração de talentos seniores.
  

Modelos comuns de ILP em empresas privadas 

Como não há ações listadas em bolsa, as empresas privadas costumam adotar estruturas alternativas que simulam o ganho futuro vinculado à valorização do negócio ou ao atingimento de metas. 

Veja os modelos mais utilizados: 

1. Phantom Shares (Ações Fantasmas) 

2- Stock Options

3- Ações Restritas:

4- Bônus Diferido:

Esse tipo de bônus é ideal para empresas que buscam flexibilidade e previsibilidade na remuneração estratégica, especialmente em momentos de instabilidade. 

Desafios e cuidados jurídicos para empresas privadas 

Apesar de serem altamente vantajosos, os planos de ILP para empresas privadas exigem atenção especial em sua estruturação jurídica, contábil e operacional. É essencial: 

• Evitar vínculo empregatício ou natureza salarial do benefício, o que poderia gerar encargos trabalhistas indesejados; 

• Documentar corretamente o plano por meio de contratos, regulamentos internos ou aditivos ao contrato de trabalho; 

• Incluir cláusulas de vesting, performance e liquidez, com regras claras para entrada, saída e pagamentos; 

• Prever mecanismos de valorização da empresa que sejam objetivos, auditáveis e consistentes com a realidade do negócio; 

• Conectar o RH com Jurídico, Financeiro e sócios para garantir segurança e aderência às estratégias da organização. 

Conclusão 

Planos de Incentivo de Longo Prazo para empresas privadas são ferramentas poderosas para construir uma cultura de alta performance, garantir a permanência de talentos estratégicos e preparar a organização para desafios futuros, como M&As ou IPOs.  

A chave está em desenhar modelos viáveis, juridicamente seguros e alinhados ao momento do negócio. 

Com apoio especializado — como o da Pris —, é possível estruturar planos eficientes, customizados e com governança adequada para gerar valor real, tanto para os colaboradores quanto para os sócios.