Ao falar em Planos de Incentivo de Longo Prazo (ILP), muitas pessoas os associam diretamente a empresas listadas em bolsa. No entanto, empresas privadas de capital fechado também podem — e devem — estruturar programas de remuneração estratégica que alinhem os interesses dos colaboradores aos objetivos da organização.
Quando bem desenhados, esses planos fortalecem o engajamento, promovem retenção de talentos e impulsionam a performance organizacional, mesmo sem ações negociadas em mercado.
Os ILPs para empresas privadas representam uma alternativa sofisticada e eficaz para competir por talentos, especialmente em setores como tecnologia, saúde, serviços financeiros e jurídico, onde o capital humano é altamente qualificado e disputado.
Por que empresas privadas devem considerar um plano de ILP?
As empresas privadas enfrentam desafios semelhantes aos das companhias abertas em relação à retenção, engajamento e cultura de performance.
No entanto, sem o atrativo do mercado de ações, elas precisam ser ainda mais criativas e criteriosas ao implementar planos de incentivo.
Entre os principais benefícios estratégicos estão:
- Retenção de talentos-chave em fases críticas de crescimento ou transição (ex: M&A, expansão, entrada de investidores);
- Alinhamento de interesses entre sócios, executivos e colaboradores estratégicos;
- Fortalecimento da cultura de dono
- Preparação para um IPO ou futura abertura de capital;
- Diferenciação competitiva na atração de talentos seniores.
.png?width=1020&height=400&name=bannercomunidadepris%20(1).png)
Modelos comuns de ILP em empresas privadas
Como não há ações listadas em bolsa, as empresas privadas costumam adotar estruturas alternativas que simulam o ganho futuro vinculado à valorização do negócio ou ao atingimento de metas.
Veja os modelos mais utilizados:
1. Phantom Shares (Ações Fantasmas)
Simulam ações da empresa, mas não conferem participação societária. Ao final do período de vesting, o colaborador recebe uma compensação em dinheiro equivalente à valorização das ações fictícias. É um modelo prático e seguro, com menor impacto societário.2- Stock Options
(Opções de Ações):Concedem aos colaboradores o direito de comprar ações da empresa por um preço predeterminado (preço de exercício), geralmente com um prazo para exercício. Isso cria um incentivo direto para que esses colaboradores contribuam para o crescimento do valor da empresa.
3- Ações Restritas:
Funcionários recebem ações da empresa, com o direito de usufruir delas após um período de carência (vesting) e/ou atingimento de metas de desempenho.4- Bônus Diferido:
O bônus diferido é um modelo de Incentivo de Longo Prazo (ILP) pago em dinheiro, sem vínculo direto com ações da empresa. Ele pode ter um valor fixo ou ser calculado com base em fórmulas específicas, podendo ou não ser corrigido por índices como o IPCA.Esse tipo de bônus é ideal para empresas que buscam flexibilidade e previsibilidade na remuneração estratégica, especialmente em momentos de instabilidade.
Desafios e cuidados jurídicos para empresas privadas
Apesar de serem altamente vantajosos, os planos de ILP para empresas privadas exigem atenção especial em sua estruturação jurídica, contábil e operacional. É essencial:
- Evitar vínculo empregatício ou natureza salarial do benefício, o que poderia gerar encargos trabalhistas indesejados;
- Documentar corretamente o plano por meio de contratos, regulamentos internos ou aditivos ao contrato de trabalho;
- Incluir cláusulas de vesting, performance e liquidez, com regras claras para entrada, saída e pagamentos;
- Prever mecanismos de valorização da empresa que sejam objetivos, auditáveis e consistentes com a realidade do negócio;
- Conectar o RH com Jurídico, Financeiro e sócios para garantir segurança e aderência às estratégias da organização.
Conclusão
Planos de Incentivo de Longo Prazo para empresas privadas são ferramentas poderosas para construir uma cultura de alta performance, garantir a permanência de talentos estratégicos e preparar a organização para desafios futuros, como M&As ou IPOs.
A chave está em desenhar modelos viáveis, juridicamente seguros e alinhados ao momento do negócio.
Com apoio especializado — como o da Pris —, é possível estruturar planos eficientes, customizados e com governança adequada para gerar valor real, tanto para os colaboradores quanto para os sócios.
