Os planos de Incentivos de Longo Prazo (ILP) podem ser ferramentas importantes para retenção e atração de pessoas chave, além de alinhar interesse de executivos e acionistas. Mas será que seu plano está realmente atingindo os objetivos desejados? Descubra como garantir que seu ILP de fato atinja os resultados esperados.
Identificando as Falhas em seu Plano de ILP
Planos de Incentivos de Longo Prazo são desenhados com vários objetivos, sendo comum terem o propósito de alinhar os interesses dos executivos e colaboradores com os objetivos de longo prazo da empresa, e também o propósito de atrair e reter pessoas chave.
No entanto, muitos planos acabam falhando em atingir seus objetivos e isso pode acontecer por diversos fatores. Pela nossa experiência na Pris, normalmente os planos acabam falhando devido a problemas no momento do design ou então por mudanças muito significativas no contexto micro ou macroeconômico da Companhia.
Neste material vou comentar um pouco sobre estes fatores.
Aspectos do design: A Importância da Clareza nos Objetivos dos ILPs
A clareza dos objetivos do plano de ILP para os acionistas e executivos é fundamental para o seu sucesso. Muitas vezes, empresas implementam definem regras sem uma compreensão completa dos objetivos que desejam alcançar, apenas baseando-se em referências de mercado ou seguindo as preferências intrínsecas dos tomadores de decisão.
Nesses casos, pode acontecer que o modelo de ILP (por exemplo, Stock Options, RSUs, Matching, Performance Shares, etc.) ou mesmo as regras "secundárias" escolhidas (cláusulas de vesting, condições de performance, cláusulas de encerramento ou desligamento) acabem apontando para direções diferentes daquela originalmente prevista no ILP. Essa é uma receita certa e frequente para o fracasso do plano.
Vale destacar que, dependendo dos objetivos da Companhia com o ILP, não será um tipo único de ILP que cumprirá todos os objetivos. Por isso, tem sido cada vez mais comum que as empresas outorguem dois ou até três tipos de planos de ILP para sua equipe.
Os C-Levels, membros do Comitê de Pessoas ou mesmo Conselheiros devem ter clareza sobre os objetivos do ILP e então, ter clareza sobre quais modelos e características alinham o ILP antes de seguir com a formalização e aprovação das regras no fórum pertinente - geralmente Assembleia de Acionistas ou Conselho de Administração. Isso, inclusive facilitará a implementação do plano, incluindo aspectos de comunicação dos incentivos de longo prazo com os acionistas.
Impacto das Condições Externas (Econômicas, Políticas, etc) nos ILPs
As condições econômicas, seja do ponto de vista macro quanto micro, podem afetar significativamente a eficácia dos planos de ILP. Mudanças no mercado, incluindo troca do grupo político que governa países relevantes para a operação da Companhia, recessões ou momentos de crescimento econômico, aspectos legais ou mesmo cambiais, podem alterar substancialmente o cenário de negócios, impactando diretamente a capacidade da empresa de atingir metas de longo prazo.
Esse tipo de situação pode ser vista sob dois prismas no que diz respeito aos planos de ILP. Por um lado, pode-se entender que esta mudança "é do jogo", e que o próprio acionista estava sujeito a ela, então situações que, por exemplo, levam ao não pagamento do ILP poderiam acontecer e estão alinhando o "não ganho" do acionista.
Isto é verdadeiro até certo ponto, porém poucas vezes vemos empresas de fato discutirem se estão confortáveis com o modelo proposto de ILP em cenários extremos, em especial cenários muito negativos. Se foi esse o caso, apesar do problema do ILP ter emergido de fato em decorrência de fatores externos, o fato do ILP não ter sido analisado sob a perspectiva de cenários muito negativos aponta que houve, na verdade, uma falha no design ou definição das regras.
Por outro lado, se as mudanças do contexto de mercado acabaram impactando os próprios objetivos ca Companhia com o Plano de ILP, aí sim é natural que seja feita uma revisão ou redesenho do Plano, já que o contexto mudou em sua totalidade, e aquele plano desenhado originalmente está "datado", e não tem mais função clara.
Ou seja, é importante que os planos de ILP sejam concebidos e aprovados levando em consideração diferentes cenários do contexto externo, mas também é importante que a empresa (acionistas e executivos) consiga reconhecer quando os objetivos da criação do plano de ILP mudaram e, aí sim, realizar uma revisão de suas regras.
O Papel dos C-Levels na Otimização dos ILPs
Os C-Levels, especialmente CFOs e CHROs, desempenham um papel crucial na concepão e manutenção dos planos de ILP. Eles devem garantir que os planos sejam desenhados considerando os objetivos da Companhia (acionistas) no médio longo prazo, e devem também monitorar se, de fato, todos os objetivos estão sendo cumpridos. Quando não estão sendo cumpridos, normalmente partirá deles o questionamento para se iniciar a reavaliação do tipo de plano de ILP utilizado, das métricas de performance desempenho, a revisão dos prazos de vesting, entre outros fatores..
