Quais são os principais desafios de um processo de IPO?

Passar por um processo de IPO (Initial Public Offering) é uma jornada complexa e estratégica que envolve todas as áreas da empresa. A abertura de capital demanda planejamento robusto, adaptação a novos padrões de governança e foco em resultados sustentáveis.

Neste artigo, você vai conhecer os principais desafios enfrentados por empresas que se preparam para o IPO e entender como a Pris pode ajudar com soluções como os Incentivos de Longo Prazo (ILP). Boa leitura!

Quais são os principais desafios de um processo de IPO?

Preparar uma empresa para o IPO exige uma revisão completa dos processos internos, alinhamento com normas regulatórias e foco em cultura organizacional. Abaixo, destacamos os desafios mais críticos.

1. Estrutura de governança corporativa

A empresa precisa desenvolver uma estrutura de governança corporativa eficaz para garantir a prestação de contas e a tomada de decisões transparentes.

Além disso, para garantir o equilíbrio das contas da companhia, é necessário atender a padrões rigorosos de divulgação financeira e contábil. Isso serve para garantir transparência aos investidores.

É preciso ter em mente que a companhia, após o IPO, está sujeita a litígios relacionados à divulgação de informações. Isso destaca a importância de uma diligência legal sólida.

2. Custo do IPO

O IPO envolve despesas significativas com:

• Consultorias especializadas;

• Taxas legais e auditorias;

• Adequações tecnológicas e contábeis.

Com esta apuração em mãos, a empresa consegue analisar como pode estruturar os investimentos para realizar o IPO. Além disso, se torna possível entender quanto tempo é preciso para iniciar o processo.

3. Pressão por resultados

Após a abertura de capital, as empresas ficam sob maior escrutínio dos investidores. Isso pode gerar pressão por resultados consistentes e crescimento contínuo.

Por isso, é fundamental:

• Definir objetivos de curto, médio e longo prazo;

• Ter estratégias claras para sustentação dos resultados;

• Adotar ferramentas de incentivo à performance.

Conformidade regulatória

As empresas de capital aberto precisam cumprir diversas regulamentações, como as exigências da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) no Brasil.

Se a empresa pretende operar em bolsas estrangeiras, também precisa cumprir a regulação dos órgãos de outros países. Um exemplo é a Securities and Exchange Commission (SEC), nos Estados Unidos.

Por isso, é fundamental:

• Definir objetivos de curto, médio e longo prazo;

• Ter estratégias claras para sustentação dos resultados;

• Adotar ferramentas de incentivo à performance.

Comunicação com investidores

Estabelecer uma comunicação eficaz com os investidores, analistas e o público em geral é crucial para manter a confiança do mercado.

A companhia precisará comunicar todo e qualquer acontecimento que possa afetar o desempenho de suas ações. Além disso, a prestação de contas também deve ser atualizada constantemente.

Uma das formas de disponibilizar dados para o público, seja investidores em potenciais ou já conquistados, é por meio do Formulário de Referência da CVM.

Mudanças na cultura corporativa

A transição para uma empresa de capital aberto pode resultar em mudanças culturais, à medida que a ênfase pode se deslocar para objetivos financeiros de curto prazo.

Com o IPO, os objetivos da empresa podem se voltar mais para o mercado e os acionistas. Isso exige:

• Comunicação interna clara;

• Reconhecimento e engajamento dos colaboradores;

• Ferramentas que ajudem a alinhar os interesses de todos os envolvidos.

Uma das soluções mais eficazes para lidar com essa transição é o Incentivo de Longo Prazo (ILP).

Como o Incentivo de Longo Prazo (ILP) pode ajudar no IPO?

Como citamos no último item, sobre as mudanças da cultura organizacional, um ILP pode ajudar a reforçar o reconhecimento e valorização profissional. Como se sabe, períodos de mudanças podem ser complicados, sendo assim, é indispensável investir nestes fatores.

Veja mais alguns dos pontos que um ILP pode acrescentar e ajudar em um processo de IPO:

• atração e retenção de talentos — um ILP pode tornar o pacote de remuneração mais atrativo, sendo mais um reforço para a proposta de valor da companhia;
• alinhamento de interesses entre beneficiários e acionistas — em um ILP baseado em ações, quanto melhor o desempenho da empresa na bolsa, mais o beneficiário ganha, sendo assim também com os acionistas;
• estímulo à performance — em planos com performance, as pessoas beneficiárias precisam apresentar um bom desempenho para alcançar o ILP;
• redução de custos — com o benefício da retenção de talentos, a companhia pode poupar gastos com processos seletivos.

Esses são apenas alguns dos benefícios de adotar um Incentivo de Longo Prazo no pré-IPO. Os frutos que a companhia pode colher ao implementar esta estratégia são bem maiores e eficazes se pautados em um longo prazo.

Saiba mais sobre o assunto!

Com a conclusão desta leitura, você pôde ver quais são os principais desafios que uma empresa que deseja iniciar o processo de IPO pode enfrentar. Além disso, você viu como um Incentivo de Longo Prazo pode contribuir com uma companhia que vai iniciar a jornada de abertura de capital.

A Pris é especialista em Incentivos de Longo Prazo e pode auxiliar sua companhia a adotar o ILP mais adequado para o pré-IPO. Entre em contato conosco e saiba mais sobre nossos produtos e serviços. Não deixe de seguir nossos perfis nas redes sociais para ver mais conteúdos como este.